風險與收益培訓教材(PPT 98頁)

2.1 投資風險與收益的基本原理
2.2 單項資產投資收益與風險
2.3 組合資產收益與風險
2.4 最佳風險投資組合的確定
2.5 資本資產定價模型
2.6 套利定價模型
第二章 風險與收益
主要內容
2.1投資風險與收益的基本原理
2.1.1 投資風險及定義
2.1.2 投資收益及定義
2.1.3 概率分布及相關概念
2.2 單項資產投資收益與風險
2.2.1 單項投資的期望收益
2.2.2 單項投資的風險
2.2.3 正態分布下概率計算
2.3.1 兩項資產投資組合
1.當 ＝－1時
2.當 ＝1時
3.當 ＝0時
2.3.2 多項資產投資組合
2.4.1 無風險投資資產和最優風險資產投資組合
2.4.2 資本借貸與有效集
2.4.3 資本市場線（CML）
2.5.1 模型假設條件
2.5.2 CAPM模型與SML
1．CAPM模型的導出
2．證券市場線（SML）
3．SML與資本市場均衡
2.5.3 CAPM中的三個參數
2．市場風險溢價
3． 係數
2.5.4 貝塔係數與證券特征線
2.5.6 CAPM的實證檢驗
1．貝塔係數的穩定性檢驗
2．資本資產定價模型的檢驗
2.5.7 三因素CAPM模型
2.6 套利定價模型
2.6.1 套利的含義
2.6.2 套利定價模型假設條件
2.6.3 套利定價理論模型
2.6.4 套利定價模型的應用
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