投資基金管理概述(doc 42頁)

內容摘要
第一章 基金的含義、特點與發展曆史
第一節 投資基金及其在海外的發展曆史
一、投資基金的概念
證券投資基金是一種利益共享、風險共擔的集合投資方式，即通過發行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運用基金，以資產的保值增值等為根本目的，從事股票、債券等金融工具投資，投資者按投資比例分享其收益並承擔風險的一種製度。
證券投資基金的兩層含義：它是一種社會性集合投資的製度，又是一種大眾投資工具。
二、投資基金的發展簡史（略）
第二節 投資基金與其他的金融製度、金融工具的比較
投資基金既是一種金融製度，又是一種金融工具。必定與其他金融製度和金融工具具有一定的聯係。
一、投資基金與信托間的聯係與區別
相同點：
1、都是代理他人運用資金。
2、都有融資和投資功能，都能有效地融通資金和集中社會閑散資金。
3、都有委托人、受托人和受益人三方當事人。
不同之處：
1、業務範圍不同。信托業務範圍廣泛，包括商業信托和金融信托，而投資基金隻有金融信托一種。
2、二者資金運用形式不同。信托機構可以運用代理、租賃和出售等形式處理委托人的財產，即可以融通資金，也可以融通財物。而投資基金主要是運用代理方式進行資金運用，不能融通財物。

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