IPO審核過程中應收賬款操作實務培訓資料(doc 33頁)

內容摘要
應收賬款是大部分IPO公司最為重要的流動資產之一，應收賬款的可收回性是“資產質量良好”這一財務核心要求的重要內容；應收賬款形成於營業收入，同時，應收賬款計提的壞賬準備直接計入損益表，所以應收賬款的真實性又是經營業績真實性的核心要素。
根據2016年至今證監會公開的發審會審核公告，與應收賬款相關的問題是發審會常見的問題之一，應收賬款問題可以歸納為三大類，審核項目涉及到的具體問題與對應的問題類別見下表：
一、應收賬款餘額過大
應收帳款的餘額過大，IPO中存在幾個潛在問題：
1、發生壞帳的風險會相應增加，一旦出現欠款較多的客戶出現財務狀況惡化或其他影響付款的問題時，就很可能會形成較大的壞賬損失並影響經營業績。
2、應收賬款過大，回收周期過長，會造成營業資金周轉緩慢，公司經營性現金流量較差，直接影響業績質量的判斷。同時，應收賬款大且賬齡長，會增加壞賬計提準備而影響經營業績。
3、應收賬款增長幅度如遠超營業收入增幅，則很可能存在通過臨時放寬信用政策等方式進行的業績操縱，嚴重的，也有可能成為存在虛構交易的舞弊行為的線索。
判斷應收賬款大小的標準，一是應收賬款占資產的比例，分母可以是總資產，也可以是流動資產；另一個是當期期末應收賬款占當期營業收入的比例，比例越高，說明銷售收入中的賒銷比例越大，營業收入的“含金量”就越低。

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