財務分析內部資料(pdf 40頁)

內容摘要
第二章償債能力分析
1.營運資金（淨營運資本）
? 是指流動資產總額減流動負債總額後的剩餘部份
? 營運資金＝流動資產－流動負債
① 是反映企業短期債務與可償債資產的存量比較指標；是衡量企業短期債能力
的絕對數指標
② 當營運資金為正值時，表明企業有能力償還短期債務。該指標越高，表示企
業的短期償付能力越強；
③ 當營運資金為零或負值時，標明企業無力償還短期債務，資金周轉存在問題。
④ 營運資金是不是越多越好？
? 營運資本過多，說明企業中有部分資產閑置，沒有充分發揮其功用，影
響獲利能力。
2.流動比率
? 是流動資產與流動負債的比率
? 表示每1 元流動負債有多少流動資產作為還款的保障，同時還表明了當
企業遇到突發性現金流出，如發生意外損失時的支付能力。
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