外彙風險管理實務概論(ppt 16頁)

外彙風險的概念
因彙率變動對以外幣計價的資產或負債的價值產生影響而可能造成的損失。
外彙風險的種類
可分為：會計風險、交易風險、經濟風險。
會計風險
概念：由於彙率變化而引起資產負債表中某些以外幣計量的資產、負債、收入和費用在折算成以本國貨幣表示的項目時可能產生的帳麵損失。
交易風險
概念：是指由於彙率變動而引起應收資產與應付債務價值變化的風險。
1、在進出口貿易中的情況
由於結算時與簽約時的彙率不同，使你少收本幣（或其他貨幣）或多付本幣（或其他貨幣）。P169例
某省一企業，從日本引進大型項目，總價和費用都按照日方要求以日元結算，共計32000000000日元（320億日元）。1985年6月簽約時，彙率為＄1＝JPY247，320億JPY約合1．3億＄。其後日元不斷升值，到1986年4月中旬預付定金時，JPY升值為＄1＝JPY170，折合為1．8億＄，該企業蒙受彙率損失5800萬＄。僅此一項損失占該地區1986年用彙計劃的7％。

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