金融工具衍生品及套期交易介紹(ppt 20頁)

金融工具衍生品及套期交易介紹目錄：
1.遠期合約
2.期貨交易
3.套頭交易
4.利率期貨合約
5.持續期套期保值
6.呼喚合約
7.本章小結

金融工具衍生品及套期交易介紹內容簡介：
衍生品、套期保值和風險
衍生品是一種金融工具，其盈利與價值來源於或取決於某些其他事項。大多數衍生品是遠期活期貨協議，或那些被稱為互換合約的協議衍生品是改變公司風險負擔的工具
公司運用衍生品的目的有兩個：
a.規避風險，稱之為套期保值
b.獲取高額回報而不惜負擔高風險，稱之為進行投機
公司進行套頭交易以減少風險
遠期合約是雙方在某個未來日期銷售商品以換取現金的協議
期貨合約也是關於未來交割的協議，相對於遠期合約，它有一些優點
套頭交易可以分為兩類：短期套頭交易和長期套頭交易
利率期貨合約以債券作為交割工具
許多公司麵臨風險，他們可以利用利率期貨合約進行套期保值來降低風險
持續期是度量債券所有現金流量的平均期限
互換合約是在時間上交換現金流量的協議

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