金融工程學之遠期知識講解(ppt 43頁)

金融工程學之遠期知識講解目錄：
一、遠期
二、遠期利率
三、遠期利率協議
四、遠期彙率
五、遠期外彙綜合協議

金融工程學之遠期知識講解內容摘要：
金融工程學之遠期知識講解內容摘要：
遠期（forward）是指在金融市場上，交易雙方對將來進行交易的某種金融產品或金融工具，現在就確定其交易價格。
現在確定而將來進行交易的價格叫做遠期價格
最常見的類型：
遠期利率——資金融通的遠期價格
遠期彙率——外彙買賣的遠期價格
遠期利率協議（FRA）的一般概念
FRA的買方是名義借款人。如利率下跌，他必須以事先確定的利率支付利息；如利率走高，他受到保護。買方有可能出於兩種動機應用FRA，一種是確有借款需要，作為保值；一種是為對利率上漲進行投機。
FRA的賣方是名義貸款人。如利率下跌，他受到保護；如利率走高，他必須以事先確定的利率收取利息。賣方有可能出於兩種動機應用FRA，一種是確實麵臨利率下跌的風險而保值；一種是為對利率下跌進行投機。

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