某公司銀行融資的基本概念(doc 68頁)

某公司銀行融資的基本概念目錄：
第一節 商業銀行在金融市場的作用
第二節 銀行融資原則
第三節 銀行融資程序
第四節 應收賬款讓售融資

某公司銀行融資的基本概念內容提要：
商業銀行是經營資金貨幣的企業，它通過貨幣資本的借貸和其他方式的資金調劑，充分發揮資金效用。當企業資金出現盈餘或者缺口時，雙方通過金融機構作為信用媒介，實現資金的融通調劑，即資金盈餘方先將資金存入商業銀行，然後由商業銀行將所吸收的資金貸放給急需資金的企業在一定時間、條件下使用，這種融資方式稱之為間接融資。與間接融資相對應的即是直接融資，直接融資是資金盈餘方與資金需求方在資本市場（資金屬於借貸使用時間在一年以上的中長期資金）或者貨幣市場（又名資金市場，資金屬於借貸使用時間在一年以內的短期資金）上通過資金需求方發行某種債務憑證的方式協商並最終完成資金的調劑借貸。證券市場就是典型的直接融資市場。無論是間接融資還是直接融資，從宏觀上都隸屬於金融市場，人們可以依據不同的交易對象、市場地域、性質，把金融市場細化為一係列市場，例如外彙市場、黃金市場、證券市場、拆借市場、貼現市場、國庫券市場等等。
間接融資表現為借貸關係，商業銀行是資金的貸出方，公司企業尤其是中小企業是資金需求方，雙方通過簽定一係列具有法律效應的文件來完成資金的融通 與轉讓，這種經營方式屬於貸出方和借入方之間延期付款的交易方法，表現為一種特別的法律契約關係。貨幣作為一種特殊商品，貸出方即出讓方並非是無償的讓渡，他隻是暫時的讓渡，他出售的隻是資金的使用權，並非資金的所有權，借入方即受讓方是資金的實際使用者，他購入的是資金使用權，要支付資金使用的成本即利息，作為對資金出讓方的補償，這一過程是以時差的存在為前提，時差短則幾天、幾個月，長則可達幾年或幾十年，這種借貸關係是維係交易的紐帶。
間接融資與直接融資的關係是辨證的，兩者互以對方的存在為前提，沒有間 接融資也就無所謂直接融資，在經濟發達國家，這兩者的比例大約各占一半，甚至直接融資的比重更大些。21世紀的中國金融市場，融資方式必將發生根本變化。
企業通過證券化融資可以更直接的麵向整個金融市場，包括國際金融市場，傳統的商業銀行存貸款融資也一定會在新的金融體製下出現創新麵貌。但間接融資仍占絕對比重，這與我國證券市場起步發展相對較慢有直接關係，也與我國企業數十年來資金運作必須經商業銀行管理控製有密切關係，送是絕對有必要的，即我國現階段還是以間接融資為主，但要大力發展直接融資，促進我國證券市場的健康有序發展。
二 商業銀行在國民經濟中的地位
商業銀行是具備現代股份製企業的全部基本特征，它是唯一可以經營貨幣存款的特殊企業，具有信用創造能力，對國民經濟具有舉足輕重的影響。長期以來，商業銀行繼承了傳統計劃體製下的壟斷優勢，長期對商業營銷管理不重視，往往坐等客戶上門，無足夠的激勵機製去發現、管理風險。而現代商業銀行的經營理念是以經濟效益最大化為最終經營目標，以市場和客戶為中心的營銷理念與以產品為中心的的營銷觀念這兩種截然不同的經濟價值觀發生激烈碰撞。尤其是我國加入世界貿易組織後，國際金融組織進入中國的現代商業銀行以信息技術與網絡技術為先導的銀行再造發展模式無疑將進一步催化我國商業銀行傳統經營模式的轉化與變革。

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