金融工程課程之期權市場及其交易策略(ppt 99頁)

金融工程課程之期權市場及其交易策略目錄：
第一節、期權市場概述
第二節、期權價格的特性
第三節、期權交易策略
第四節、期權組合盈虧圖的算法

金融工程課程之期權市場及其交易策略內容提要：
期權雙方的權利和義務：
對於期權的買者來說，期權合約賦予他的隻有權利，而沒有任何義務。
作為給期權賣者承擔義務的報酬，期權買者要支付給期權賣者一定的費用，稱為期權費（Premium）或期權價格（Option Price）。期權費視期權種類、期限、標的資產價格的易變程度不同而不同。
期權的交易場所：
期權交易場所既有正規的交易所，也有場外交易市場。交易所交易的是標準化的期權合約，場外交易的則是非標準化的期權合約。
對於場內交易的期權來說，其合約有效期一般不超過9個月，以3個月和6個月最為常見。由於有效期不同，同一種標的資產可以有好幾個期權品種。此外，同一標的資產還可以規定不同的協議價格而使期權有更多的品種，同時還有看漲期權和看跌期權之分，因此期權品種遠比期貨品種多得多。

..............................