金融衍生產品培訓課件(ppt 50頁)

主要內容
第五章金融衍生產品
本章內容框架
第一節遠期合約
(一)相關概念
(二)遠期彙率的計算(☆重點)
(三)遠期彙率報價
(四)遠期外彙合約的避險功能
補充材料：無本金交割遠期外彙交易
第二節期貨合約
(一)期貨市場的參與各方
(二)保證金製度
(三)逐日盯市製度
(四)保證金和逐日盯市製度的作用
(五)套期保值的基本原理
空頭(賣出)套期保值案例分析
多頭(買入)套期保值作業
(六)期貨合約的交割與平倉
(七)期貨與遠期的區別
為什麼要進行期貨交易？
第三節互換(swap)
(一)LIBOR與LIBID
(二)利率互換-尋找比較優勢下的套利機會
假定A公司和B公司的長期(固定)和短期(浮動)利率融資的成本如下：
情景分析
利率互換中介的作用
(三)貨幣互換

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