風險厭惡與風險資產的資本配置教材(PPT 46頁)

投資學 第6章
本章主要內容
6.1 風險與風險厭惡
6.1.2 風險厭惡與效用價值
投資者的風險態度
表6.2 各種風險厭惡投資者的投資組合的效用值
圖6.1 投資組合P的收益與風險權衡
表 6.3 風險厭惡係數A=4的投資者的可能組合效用值
圖6.2 無差異曲線
6.1.3 評估風險厭惡 - A
6.1.3 評估風險厭惡
表6.4 投資者願意為災難事件付出的保險
6.2 風險與無風險資產組合的資本配置
例：資產組合的動態調整
資產組合的動態調整(續)
6.3 無風險資產
.4 單一風險資產與單一無風險資產的資產組合
圖6.4 風險資產與無風險資產的可行投資組合
CAL的杠杆作用圖6.5 借貸利率不同時的可行集(彎折的CAL)
6.5 風險容忍度與資產配置表6.5 A=4時投資者不同風險資產比例(y)的效用水平
圖6.6 效用作為風險資產投資比例y的函數
6.5 風險容忍度與資產配置
無差異曲線
表6.6 無差異曲線的電子數據表計算
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