風險度量培訓教材(PPT 82頁)
風險度量培訓教材(PPT 82頁)內容簡介
主要內容
2.1 風險的度量:基於定義的理解
Risk is in the eye of the beholder
“聖彼得堡悖論”
期望效用函數
一、效用函數
二、期望效用
三、風險態度
風險回避者:期望值的效用>期望效用(凹函數,風險規避者)
風險愛好者:期望值的效用<期望效用
風險中立者:期望值的效用=期望效用
四、風險規避程度的度量
(二)Arrow-Pratt 風險規避度量
風險測度或風險度量(measurement)
Why measures risk?
Variance don’t measure risk!
風險測度(measurement)
風險度量的種類
VaR
VaR模型的不足
一致性風險測度 (Coherent measure of risk)
風險評價準則:一致風險度量
風險評價準則:其它準則
條件風險價值(CVaR)——風險度量方法(二)
CVaR
CVaR模型想對於VaR模型的改進
CVaR的不足
舉例
期望短缺(expectedshortfall)
ES定義
ES的嚴格定義
ES模型在信用資產組合優化中的應用
DistortionRisk-Measure定義
WT-measure的扭曲函數
Wang
Wang-Distortion的一致風險度量證明
各類風險度量函數比較
Var的扭曲函數
CVaR的扭曲函數
..............................
2.1 風險的度量:基於定義的理解
Risk is in the eye of the beholder
“聖彼得堡悖論”
期望效用函數
一、效用函數
二、期望效用
三、風險態度
風險回避者:期望值的效用>期望效用(凹函數,風險規避者)
風險愛好者:期望值的效用<期望效用
風險中立者:期望值的效用=期望效用
四、風險規避程度的度量
(二)Arrow-Pratt 風險規避度量
風險測度或風險度量(measurement)
Why measures risk?
Variance don’t measure risk!
風險測度(measurement)
風險度量的種類
VaR
VaR模型的不足
一致性風險測度 (Coherent measure of risk)
風險評價準則:一致風險度量
風險評價準則:其它準則
條件風險價值(CVaR)——風險度量方法(二)
CVaR
CVaR模型想對於VaR模型的改進
CVaR的不足
舉例
期望短缺(expectedshortfall)
ES定義
ES的嚴格定義
ES模型在信用資產組合優化中的應用
DistortionRisk-Measure定義
WT-measure的扭曲函數
Wang
Wang-Distortion的一致風險度量證明
各類風險度量函數比較
Var的扭曲函數
CVaR的扭曲函數
..............................
![風險度量培訓教材(PPT 82頁)](http://www.damarti.com/qygl/UploadSoftPic/201806/2018062917034620.jpg)
用戶登陸
風險管理熱門資料
風險管理相關下載