利率風險管理培訓課件(PPT 38頁)

第5章 利率風險管理
5.1 利率風險概述
5.1.2 利率風險的成因
5.1.3利率風險的分類
5.2利率風險的傳統管理方法
5.2.2訂立特別條款
5.2.3利率敏感性缺口管理
表5—1 資金缺口、利率敏感比率、
利率變動與銀行淨利息收入變動之間的關係
2）利率敏感性缺口技術的運用
3）利率敏感性缺口管理的局限性
5.2.4有效持續期缺口管理
作業
2）有效持續期缺口
3）有效持續期缺口管理的優點與局限性
5.3利率風險管理的創新工具
2）遠期利率協議的利弊分析
5.3.2利率期貨
5.3.3利率互換
5.3.4利率期權
5.3.5 利率上限、利率下限和利率上下限
5.1.1利率風險的概念
1）利率
利率，是利息率的簡稱，又稱資金價格。
是指一定時期內資金借出者所得的利息與借出的資金額的比。
從宏觀上看，利率是資金供求總量達到均衡時的借貸價格；
從微觀上看，利率對於不同的經濟主體具有不同的意義。
對於投資者說,它代表投資者在一定時期可能獲得的收益；
對於借款人來說,則代表了獲取資金的成本。
2）利率風險
利率風險是由於市場利率波動造成商業銀行持有資產的
資本損失和對銀行收支的淨差額產生影響的金融風險。
例：固定利率貸款的資金來源是以浮動利率計價，
且貸款的持續期比資金來源的持續期長
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