上市公司關聯交易監管問題研究(pdf 64頁)

目 錄
一、引言.......................................................... 1
二、關聯方的界定.................................................. 2
（一）會計準則製訂機構對關聯方的界定..............................3
1．我國會計準則與國際會計準則24 號的比較........................3
2．我國會計準則與美國財務會計準則57 號的比較....................5
（二）證券監管部門對關聯方的界定..................................6
1．境外證券監管部門關聯方定義的比較.............................6
2．中外證券監管部門對關聯方定義的比較...........................9
三、關聯交易及其信息披露監管..................................... 11
（一）關聯交易信息披露會計準則的比較.............................11
1．我國會計準則與國際會計準則的比較............................11
2．我國會計準則與美國會計準則的比較............................12
（二）境外證券監管部門對關聯交易信息披露的監管...................13
1．境外證券監管部門關聯交易監管製度的比較......................13
2．境外關聯交易監管製度對我國關聯交易監管的啟示................17
四、結論及建議................................................... 19
（一）對我國上市公司關聯交易信息披露實證考察的結論...............19
（二）對加強我國上市公司關聯交易監管的相關政策建議...............21
1．進一步完善證券交易所上市規則................................21
2．建立有效法律體係，規範控股股東行為..........................26
3．進一步加強對公司上市環節中關聯交易的監管....................27
4．建立和完善上市公司關聯交易內部約束機製......................28
5．加強對中介機構的執業監管....................................29
主要參考文獻..................................................... 30
附錄1 會計準則製訂機構對關聯方的定義...........................31
附錄2 境外證券監管部門對關聯方的定義...........................32
附錄3 境外證券監管部門對關聯交易監管的有關規定.................35
附錄4 我國上市公司關聯交易信息披露情況的有關數據...............48
後 記........................................................... 56

一、引言
上市公司關聯交易，是指上市公司及其控股子公司與關聯方之間的交易。關聯交易既有積極的作用，也有負麵的影響。這種雙重性具體表現在：從製度經濟學的角度來看，與遵循市場競爭原則的獨立交易相比較，關聯交易將市場交易轉變為公司集團的內部交易，可以節約交易成本，減少交易過程中的不確定性，確保供給和需求，並能在一定程度上保證產品的質量和標準化。此外，通過公司集團內部適當的交易安排，有利於實現公司集團利潤的最大化，提高其整體的市場競爭能力；從法律的角度來看，關聯交易的雙方雖然在法律上是平等的，但在事實上卻不平等，一方對另一方往往擁有控製權或重大影響力，導致關聯方可以輕易運用這種控製權，使關聯交易違背等價有償的商業條款，導致不公平交易的發生，進而損害公司及其他利益相關者的合法權益。

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