某公司並購重組政策及評估審核要點概述(PPT 50頁)

一、總體市場情況
二、近期監管政策
三、評估審核要點
2016年市場整體情況
重大資產重組主要程序
審核機製——涉及內幕交易的暫停與恢複
審核機製——從串聯到並聯審批
《上市公司重大資產重組管理辦法》2016年修改
相關規則修改
關於配套融資的監管標準
上市公司監管轉型
市場化程度提高。證監會核準261單(含豁免要約收購35單），
僅占上市公司並購重組總數的10.5%；交易金額12551.51億元，
占總金額的52.5%，同比上升1.5個百分點。非關聯交易占比62.8%。
國有控股企業並購提速。國有控股上市公司發生並購重組678單，
交易金額10160.74億元，同比增長8.5%。如寶鋼武鋼合並、*ST濟柴整合中石油金融資產
創業板公司並購重組活躍。570家創業板公司共發生並購重組497起，
占比20%；每家公司平均發生0.87次，平均每單交易金額分別為5.2億元。
信息服務業、計算機、通信和電子設備製造業出現並購熱潮。
從交易次數看，製造業、批發和零售業、房地產、
軟件和信息技術服務業並購重組發生較多，合計單數占比79.6%
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