上市公司股權資本運作模式概述(PPT 47頁)

吸收合並
股權回購（或稱股票回購，即Stock Repurchases）
增發新股
成立項目公司，間接控股上市公司
股權套作
發行可轉換公司債券
上市公司股權資本運作模式
上市公司股權資本運作模式
吸收合並
吸收合並的意義
清華同方吸收合並魯穎電子
股權回購（或稱股票回購，即Stock Repurchases）
公司進行股權回購的三種方式：
中國上市公司股權回購案例
股權回購在我國的意義
增發新股
成立項目公司，間接控股上市公司
間接控股案例之一
間接控股的原因
受讓方采取間接控股的方法，即可避免相關規定
股權套作
股權套作的三個目的
一個精彩的案例:上海大眾（集團）
公司對其控股的兩家上市公司上海大眾出租和浦東大眾進行的股權套作
上海大眾管理層製定了如下股權套作的方案：
發行可轉換公司債券
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