某基金管理集團投資策略報告(ppt 32頁)

一、 股票市場戰略思路
二、 行業配置及策略
三、 電力設備行業投資重點報告摘要
四、 “軟著陸”
五、 股票市場戰略思路
六、 行業配置及策略
七、 房地產
八、 金融業
九、 石油化工
十、 電力設備行業
十一、 電力設備行業投資重點
十二、 傳媒行業
十三、 通信設備
十四、 通信運營
十五、 旅遊酒店
十六、 石油化工
十七、 鋼鐵行業
十八、 鋼鐵行業投資重點
十九、 農業食品飲料
二十、 選股標準——優勢品牌企業
二十一、高速公路行業
二十二、機場行業

報告摘要
流動性過剩的狀況將對提高A股的估值水平產生持續性的影響。充裕的流動性加上充沛的信心，成為股市上漲的強大驅動因素
展望某年A股市場，我們依然樂觀。某年業績仍將實現20%以上的增長。正是由於對未來利潤大幅增長的預期，市場即使經過今年以來的大幅上漲，估值水平並未上升至泡沫化的程度。在A股和H股兩地上市的股票中，大盤藍籌股的股價與H股基本接近,部分行業的估值甚至具有較明顯優勢
人民幣升值、經濟轉型、消費升級、GDP關聯行業、周期性行業的價值重估、稅製改革是某年最重要的投資主線。另外奧運概念、3G、邊貿板塊、數字電視等也有可能成為某年的投資主題。未來半年內，利潤將從資源類行業回流上遊投資品行業。ODI崛起也為具有國際核心力的行業注入了新的動力。我們主要看好金融、地產、食品飲料、零售、裝備製造、鋼鐵、旅遊、交通運輸、傳媒行業；在風格資產方麵，建議上半年重點配置藍籌股

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