外彙風險管理培訓教材(PPT 93頁)

外彙風險（foreignexchangerisk）
也叫彙率風險，是指彙率的變動對企業業績的潛在影響。
產生外彙風險的條件
企業發生的業務涉及外幣和本幣
企業發生業務的時間和結算的時間存在一定的間隔
在該時間間隔中外彙彙率發生改變
外彙風險的種類：
經濟風險（economicexposure）
指彙率變動對企業的產銷數量、價格、成本、費用等產生的影響，
從而導致企業未來現金流量發生改變的風險。
交易風險（transactionexposure）
指彙率變動對企業已發生尚未結算的外幣債權、債務的價值產生的影響，
從而導致企業未來收入或支出的現金價值發生改變的風險。
信用貿易、外幣計價的資金借貸、外彙遠期合約
折算風險（translationexposure）
也叫會計風險，指國際企業在合並財務報表時，
將不同貨幣計量的財務報表折算成同一貨幣計量的會計報表過程
中企業本幣價值和利潤價值發生改變的風險。
經濟風險是彙率變動對企業未來交易可能產生的影響，
交易風險和折算風險是彙率變動對企業已經發生的經濟業務產生的影響。
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