資本運營--理論與案例(doc 36頁)

第一部分 概述…………1
第二部分 企業並購…………3
第三部分 風險投資…………30
第四部分 其它資本運營方式…………37

第一部分 概述
一、 概念
(一) 資本運營:又稱資本運作、資本經營，是指利用市場法則，通過資本本身的技巧性運作或資本的科學運動，實現價值增值、效益增長的一種經營方式。
　　發行股票、發行債券 (包括可轉換公司債券)、配股、增發新股、轉讓股權、派送紅股、轉增股本、股權回購(減少注冊資本)，企業的合並、托管、收購、兼並、分立以及風險投資等。
(二) 資產重組:是指為了整合經營業務、優化資產結構、改善財務狀況，對企業的資產進行剝離、置換、出售、轉讓，或對企業進行合並、托管、收購、兼並、分立的行為，以實現資本結構或債務結構的改善，為實現資本運營的根本目標奠定基礎。
二、目的
為企業的戰略服務，實現企業的緯構調整;為生產經營服務，實現產品升級;實現企業資本價值的一般增值。
資本擴張
(二)募集資金
(三)企業改製
(四)業務與資產整合
(五)開拓新的市場
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