並購的難點與熱點(ppt 11頁)

六、企業並購會計政策選擇的經濟後果分析
1. 對合並當年的影響。權益結合法將被並企業整個年度的利潤並入實施合並企業的利潤表，而購買法僅將合並日後被並企業所實現的利潤納入利潤表，因而隻要合並不是發生在年初，而被並企業從年初至合並日又有利潤，合並當年按權益結合法處理所得的利潤數總是大於購買法。此外，由於通貨膨脹的影響，企業資產的現行公允價值一般大於其賬麵價值，所以，實施合並的企業僅僅通過將並入資產按先行公允價值變現，便可增加合並當年的利潤。
在權益結合法下，所有與合並相關的成本都計入合並當年的費用；在購買法下，隻有間接費用才計入當期的期間費用，直接費用或者衝銷資本公積，或者增加合並成本。
2. 對合並後年度的影響。權益結合法按原來的賬麵價值記錄並入的資產和負債，而且不確認商譽；購買法則相反，要按並入資產、負債的公允價值記賬，而且要確認商譽。所以，在合並以後年度，按權益結合法所得的成本、費用要較購買法小，利潤則要大，差額為公允價值和賬麵價值的差異及商譽的攤銷額。
在權益結合法下，利潤較高，所有者權益（淨資產）較低，所有者權益回報率較高；在購買法下，利潤較低，所有者權益較高，所有者權益回報率較低。如果出現負商譽，或公允價值低於賬麵價值，則結果正好相反。

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