並購業務操作內部培訓資料(ppt 29頁)

並購業務操作內部培訓資料目錄：
第一部分、案例分析
第二部分、並購業務贏利模式
第三部分、交易（Mandate）獲得
第四部分、專家團隊

並購業務操作內部培訓資料內容摘要：
解決方案：
針對公司資產質量差，主營業務不明確的現狀，ST張家界將應收債權等劣質資產出售給大股東張經開公司，同時購入旅遊資源性資產，從根本上提升公司資產質量，使公司成為名副其實的旅遊類上市公司。
針對公司債務負擔重、涉及訴訟、仲裁多的情況，公司專門成立了債務重組小組，經過多次反複與債權人進行談判，采取以現金償還和資產抵償等方式減少了部分債務，取得了債權人的諒解，解除了被凍結、查封的資產，從而使資產出售成為可能。
為了實現公司2001年度扭虧，公司一方麵加大銷售庫存土地的力度，另一方麵加快資產重組的進度，盡早使購入資產的效益進入公司賬內。
為了使公司在2001年底每股淨資產恢複麵值，公司的大股東張經開公司一次性豁免債務9989.86萬元，計入公司資本公積，用來補充公司淨資產。
重組的效果及意義：
重組後的ST張家界浴火重生，獲得了生存發展權，不但保住了其名稱中的“張家界”這一旅遊業國際知名品牌，而且從根本上提高了核心競爭力，具備了可持續經營能力。
從上海鴻儀投資發展有限公司來說，雖然付出了較大的代價，但符合其自身戰略調整的需要。

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