企業風險與收益管理(ppt 43頁)

企業風險與收益管理目錄：
1、定義風險和收益
2、用概率分布衡量風險
3、風險態度
4、證券組合中的風險和收益
5、投資分散化
6、資本-資產定價模型 (CAPM)

企業風險與收益管理內容提要：
確定性等值 (CE) 某人在一定時點所要求的確定的現金額，此人覺得該索取的現金額與在同一時間點預期收到的一個有風險的金額無差別.
早些時候你投資股票 D and股票 BW .你投資 $2,000 買 BW ，投資 $3,000 買D. 股票 D 的期望收益和標準差分別為 8% 和10.65%. BW 和 D 相關係數為 0.75.
投資組合的期望收益和標準差是多少?
係統風險 是由那些影響整個市場的風險因素所引起的.
非係統風險 是由一種特定公司或行業所特有的風險.
CAPM 是一種描述風險與期望收益率之間關係的模型; 在這一模型中， 某種證券的期望收益率等於 無風險收益率 加上 這種證券的 係統風險溢價.

..............................