並購重組的思路與策略分析報告(ppt 18頁)

並購重組的思路與策略分析報告目錄：
一、並購重組類型的二大分野
二、金融性並購的特點和案例
三、經營性並購的特點和案例
四、並購重組的靈魂
五、對資產管理公司的啟示
六、並購重組操作的成功要點
七、經驗與啟示：某創業數十宗公司並購案例

並購重組的思路與策略分析報告內容提要：
戰略性並購：
1、整合資源——基於產業價值鏈
2、整合產業——基於執掌產業秩序
3、進入或退出某個產業
4、基於競爭要求（家樂福、某鋼鐵公司）
5、進入或退出某個資本市場
6、存量資產盤活（未必是套現，可能是先強化或戰略結盟）
7、控製權爭奪
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對資產管理公司啟示
改變估值思維：從基於標的品質的估值到基於結構優化的估值
改變買賣策略：從基於處理和回收的買賣到基於買賣的處理和回收，比如為了賣而先買。
改變戰略思維：從不良資產處理戰略到資產管理戰略
……

操作過程的成功要點從收購目的出發確立收購標準，選擇合適的收購對象（阿鋼、中外運）
收購方案設計（交易結構、股權結構、股東結構、步驟與策略）
談判與公關（概念、打什麼牌—昆藥，公關和私關--關係疏通）
存量處理：（業務、資產、債務、人員、合同——作為一個戰略主體還是作為一個經營環節？）
作價（學會出牌、談判、一攬子解決問題—川儀、支付條件、盈利模式）
重組與注入（注入什麼、作價、規範操作、監管程序疏通和報批、時機選擇）
市場公關和股價定位。

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