大陸企業海外上市過程分析(ppt 56頁)

大陸企業海外上市過程分析目錄：
一、為什麼要成為上市公司………………………………………3
二、近期大陸企業海外上市趨勢…………………………………6
三、全球範圍內較適合中國企業的上市地……………………10
四、各地市場的基本上市要求…………………………………18
五、中國企業選擇海外上市地的要素…………………………26
六、上市成功的關鍵因素……………………………………… 33
七、導致上市失敗的因素和上市風險…………………………36
八、海外上市案例分析………………………………………… 39
九、某公司簡介……………………………………………… 52

大陸企業海外上市過程分析內容提要：
成為上市公司的優勢：
獲得長期性資本、增加擴張潛力－－發行股票募集資金，以股權融資代替債務融資。
提高公司價值－－上市公司的市場價值高於未上市公司。
提高公司知名度和地位－－廣泛性的股票發售將對公司的產品或業務造成極大的公示效應。
提高公司信用等級－－由於上市公司主動公開財務狀況，使得潛在客戶與上市公司進行業務往來時具有較強的安全感。
增加股東財富、為股東提供資金退出途徑
……

近年大陸企業海外融資的主要特征：
由於大陸A股市場持續低迷，某年起，香港已成為大陸國企的主要籌資地，以H股方式在主板上市；而具海外股東背景的企業則普遍以紅籌模式在香港主板籌資。
某年，平安保險、中海集裝箱等8家H股公司的香港主板共籌資387億港幣，此外，以紅籌方式發行的蒙牛乳業融資近16億港幣、中國網通融資101億港幣。同期大陸A股的融資額僅為491億人民幣。
某年起大陸民營企業開始逐漸轉向上市規則更為靈活、上市成本較低、上市操作難度較低的新加坡尋求融資；某年中資背景的企業在新加坡上市達31家之多。
在美國OTCBB買殼後反向收購國內資產“曲線上市”也成為一些企業無奈中的選擇。
……

某年大陸企業海外上市趨勢：
由於麵臨國有股流通以及受新股發行製度改革等政策性因素的影響，越來越多的大陸企業將在某年尋求海外上市。
對於大陸企業國有企業而言，香港依舊是首選上市地。
通常早年對股權架構進行過調整的民營企業會比較青睞以紅籌方式在香港主板上市。
對於有迫切融資需求且股權架構較難調整的民營企業來說，香港創業板將是其唯一的選擇，預計某年香港GEM的上市公司數量也將較上年明顯增加。
新加坡由於股權安排的靈活性，也將吸引部分民營企業以紅籌方式進行融資。

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