香港買殼上市分析報告(ppt 22頁)

香港買殼上市分析報告目錄：
一、香港買殼上市動機及原因
二、香港買殼上市的途徑
三、香港買殼上市時間，代價及後續融資

香港買殼上市分析報告內容提要：
直接上市的利弊：
好處
成功後可直接達到融資效果
比買殼上市的成本一般較低（1千多萬）
沒有注入資產於上市公司的限製
弊處
上市操作時間一般較長，一般需要九個多月甚至更長的時間
上市過程存在若幹不明朗因素，如須通過證監會，聯交所審批及麵臨承銷壓力
上市成功前須支付超過60%的費用（約港幣500-700萬） ，但未必一定能成功上市
……

透過債務重組以取得控股權：
操作方式：
提交重組方案給清盤官（包括削債、股本重組）
與清盤官、債權人、原有股東談判
投資者進行盡職審查
削減現有股本
削減債務
增發新股給投資者（以達到控股權）
配售減持至25%公眾股，複牌上市
……

挽救及注入資產以取控股權：
提交重組方案給清盤官（包括削債、股本重組、注入資產）
與清盤官、債權人、原有股東談判
增發新股給投資者（以達到控股權）
注入新資產（需符合上市條件）
進行新上市文件編製、審批等新上市程序
減持配售至25%公眾股
複牌上市。

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