次貸危機培訓教程(ppt 32頁)

次貸危機培訓教程內容提要：
危機是什麼？
次級抵押信貸，它源自美國房地產市場，指的是銀行針對信用記錄較差的客戶發放的住房貸款。美國金融業較為發達，發放房屋抵押貸款都要按借款人的信用好壞和錢包大小分為三六九等，於是就有了給信用好的借款者的優質抵押信貸，和給信用差的借款者的次級抵押信貸。由於次級抵押的高額利息，在房市火爆的時候，銀行可以借此獲得高額收入而不必擔心風險；但如果房市低迷，利率上升，就可能出現一些客戶違約而不再支付貸款，造成壞賬。最終導致了2006年以來次級抵押貸款拖欠、違約及停止抵押贖回權數量的攀升,並使美國包括新世紀抵押貸款公司在內許多貸款公司已撤出次級抵押貸款市場,尋求破產保護或者被收購。同時,投資於次級貸款證券的基金與投資人也卷入到這場風波中並遭受巨額損失,使得危機影響出現向全球蔓延的跡象。
信貸條件的放鬆：
隨著房價的不斷攀升和居民購房熱情的高漲，美國金融機構對住房抵押貸款的條件越來越寬鬆。因為，大量增長的次級貸款和超A貸款的共同特點是貸款標準低。比如次級貸款的借款人通常沒有良好的信用記錄，並且還款額與收入比超過了55%，或者貸款總額與房產價值比超過了85%。超A 貸款的信用質量雖然好於次級，並且大體能夠接近最優貸款的標準，但借款人無法提供完整的收入證明等。
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