企業並購重組與實戰講座(ppt 107頁)

話說天下大勢，分久必合，合久必分。
第一部分
一、企業並購重組概念
並購— 並
並購— 購
並購 M&A
並購主體
並購對象
支付手段
分立
案例
二、企業並購重組對象
生產要素：利用資源
生產關係：平衡利益
資本
資本一般
富通昭和上市失敗案例
三、企業並購重組的戰略目標
並購戰略目標
第二部分
重點關注的實務問題
一、程序
企業發展戰略與業務定位
前期準備工作
意向書
盡職調查
可行性研究報告
簽署並購協議
過渡期的安排
交割
二、重組方案
資產重組
債務重組
三、企業價值與交易價格
評估方法
評估方法特點
評估方法問題
盈利預測：指標選擇
盈利預測：現金流量
折現率
四、融資與再融資
並購的融資安排
並購貸款
過橋貸款
五、整合
18新利真人网 整合
歐萊雅
歐萊雅品牌：大眾化妝品
歐萊雅品牌：高檔化妝品
歐萊雅品牌：專業美發產品
歐萊雅品牌：活性健康化妝品
六、並購風險因素
戰略風險
法律與合規風險
反壟斷法
經營者集中
可口可樂並購彙源果汁
並購交易風險
金融與財務風險
管理整合風險
其他風險
風險規避
對賭協議
深發展的並購重組
補充課程
總體策略：
發展戰略
談判
整合
謝謝！thank you！

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