資本運作與交易架構講義課件(PPT 60頁)

目錄
第一部分多層次資本市場：創新與發展
第二部分資本運作的交易架構（1）：直接上市
第三部分資本運作的交易架構（2）：間接上市（並購）
第四部分交易架構的一般性分析

張偉簡介
多層次資本市場：創新與機遇 ——PE、資本運作與交易架構
全球主要資本市場IPO融資額（2000-2010 單位：10億USD）
中國資本市場融資額（2010年度）
多層次資本市場體係
創業板：基本概況
創業板發行情況（2009.9-2011.10）
我國的三板市場（1）
我國的三板市場（2）
新三板轉板基本情況統計 （部分）
資本市場發展與行業演進
上市是企業和股東流動性管理的重要渠道和工具
上市是一種金融交易，本質是要實現風險和收益的重新配置。
交易及交易架構
關於上市的幾點認識
直接上市：基礎認知
主板與創業板IPO的主要發行條件
“非經常性損益”的概念和範圍（2008年10月30日修訂）
海外上市紅籌架構：跨境換股並購
關於紅籌模式境外上市的政策動向
穩定性問題
共同控製的案例： 新寧物流
規避政府對外資收購戰略性行業中企業的管製
“控股權”與“控製權”無關：盛大模式
私募股權投資基金（PE）：定義與類型
PE投資的風險控製
關於對賭協議安排的清理問題：金剛玻璃（1）
關於對賭協議安排的清理問題：金剛玻璃（2）
間接上市：基本認知
並購重組：戰略意圖
國內A股市場間接上市概述
司法拍賣+定向增發：S*ST 東泰重組案例分析
S*ST 東泰重組案例分析：控股股權的比例控製
並購：控製權問題（國美）
國美控製權之爭的啟示
2005年以來我國企業資產證券化項目
《莊子·養生主》庖丁解牛

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