核證減排量（CER）衍生產品定價研究(ppt 51頁)

第1章 緒論 1
1.1 本論文研究的目的和意義 1
1.2 碳金融 2
1.2.1 碳金融的興起 2
1.2.2 碳金融的特征及其發展趨勢 3
1.3 清潔發展機製與核證減排量 4
1.4 國內外研究現狀 5
1.5 小結 6
第2章 核證減排量期貨的定價研究 7
2.1 核證減排量期貨的交易現狀 7
2.2 模型的建立和數據的采集 8
2.2.1 模型的建立 8
2.2.2 數據的采集 8
2.3 實證分析研究 9
2.4 小結 12
第3章 核證減排量期權定價模型的選擇及參數的確定 14
3.1 期權的類型及性質 14
3.2將B-S公式應用於核證減排量期權定價研究的可行性分析 15
3.2.1 Black—Scholes微分方程 15
3.2.2 Black—Scholes定價公式 17
3.2.3 可行性分析 18
3.3 參數的確定 18
3.4 波動率的估計 19
3.4.1 曆史波動率的確定 19
3.4.2 隱含波動率的估計 21
3.5 小結 21
第4章 核證減排量期權定價研究 22
4.1 數據的采集 22
4.2 參數的確定 23
4.3實證研究 24
4.3.1 曆史波動率下核證減排量期權的理論價格與實際價格之間的比較 24
4.3.2 隱含波動率下核證減排量期權的理論價格與實際價格之間的比較 25
4.4 小結 27
總結與展望 28
參考文獻 31
附 錄 34
附表1：CER期貨理論價格計算結果 34
附表2：計算曆史波動率所用數據 37
附表3：CER期權原始數據 39
附表4：CER期權理論價格與實際價格之間的誤差 41
附表5：隱含波動率計算結果 43
攻讀學位期間發表論文與研究成果清單 45
致謝 46

..............................