投資風險與投資組合(ppt 68頁)

主要內容
投資風險與風險溢價
單一資產收益與風險的計量
投資組合的風險與收益：馬科維茲模型
夏普單指數模式：市場模型
以方差測量風險的前提及其檢驗

證券投資風險的界定及類型
風險溢價
單一資產持有期收益率
單一證券期望收益率
單一資產的風險
投資組合的收益與風險
馬科維茲模型
投資組合的期望收益率
案例2： 計算組合的期望收益
證券組合的風險
投資組合的風險
證券組合數量與資產組合的風險
有效組合與有效邊界
最小方差組合[1]
最小方差組合[2] : ? = .2
最小方差組合[3] :? = .2時的收益與風險
最小方差組合[4] :? = -.3
最小方差組合[5] : ? = -.3時的收益與風險
最小方差組合的有效邊界
無風險借貸情形與的有效邊界
投資者最佳組合點的選擇
有效邊界的微分求解法*
夏普單指數模式
市場模式下個別證券收益率
市場模式下個別證券的期望收益率和風險
市場模式下資產組合收益與風險的確定
以方差測量風險的前提及其檢驗
以方差測量風險的檢驗

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