某信息工程公司市場上市建議書(ppt 30頁)

外部融資途徑
銀行及私人貸款
在國內資本市場不夠完善的情況下，成為中小企業獲取資金的最主要渠道。商業銀行給予的貸款數量較少，而且多數屬於流通資金的短期貸款，從銀行獲得長期資金限製過多。私人資金成本比銀行貸款大很多。
私募或風險投資資金
引進投資者增加注冊資本的行為。目前很多中小企業采取此模式壯大公司，待發展到一定規模後尋找上市的機會。
發行股票
目前股票發行實行核準製，企業上市不再由政府推薦，預示著將有更多的中小背景的公司能夠上市融資。但對於中小企業來說，其企業現狀根本不具備上國內主板的條件，而香港創業板由於上市門檻低、上市等候時間短、退出機製完善等原因而頗受青睞。
發行債券
由於嚴格的計劃管理和規模控製，中小企業幾乎沒有利用發行企業債券籌資的可能性。至於可轉換債券、長期票據等現代融資工具更是處於幾乎空白狀態。
退出途徑
股權轉讓
一級市場戰略投資：在上市公開募集之前先通過私募引進一些策略性的投資夥伴，同時也可以將一部分原有股權轉讓給戰略投資者。

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