中國金融行業分析報告(PDF 44頁）

Ⅰ 當季概覽.1
Ⅱ 貨幣信貸情況.....1
一、貨幣供應增速小幅回升，貨幣流動性持續好轉 ...... 2
二、金融機構存款餘額先減後增，季末衝刺特征鮮明 .... 3
三、金融機構貸款持續回升，人民幣信貸占比有所下降 .. 4
四、金融機構貸款利率總體下行 ...... 5
五、外彙儲備緩慢回升 ...... 5
Ⅲ 金融市場運行分析.6
一、貨幣市場交易情況 ...... 6
（一）貨幣市場交易量快速增長 ...... 6
（二）貨幣市場利率波動運行、漲跌不一 ...... 8
二、債券市場交易情況 ...... 8
（一）債券發行規模略有回升，央行公開市場操作淨回籠 60 億元. 9
（二）中債綜合指數高點回落，債券收益率曲線震蕩上升 ....... 11
（三）債券二級市場交易整體回升 ... 13
（四）交易所國債回購成交額同比大幅增長 ... 15
（五）國債發行利率小幅下降 ....... 16
（六）債券市場存量結構分析 ....... 17
三、股票市場交易情況 ..... 17
（一）股票市場指數持續走低，成交量萎縮趨勢難改 ... 17
（二）股票市場籌資額大幅下滑 ..... 19
四、票據市場交易情況 ..... 20
五、外彙市場交易情況 ..... 20
六、期貨市場交易情況 ..... 22
（一）分交易所情況 ....... 22
版權：中經網數據有限公司 TEL：（010）6855 8555 FAX：（010）6855 8555
II
中國行業分析報告――金融行業
（二）分品種情況 . 23
Ⅳ 金融業經營情況..26
一、商業銀行不良微幅雙升，資產質量略有下滑 ....... 26
二、保險業：保費收入持續增長，賠付上升拖累業績 ... 27
三、券商業績持續分化，收入結構略有調整 ... 29
（一）券商整體業績不振，市場內部分化持續 . 29
（二）交易量萎縮掣肘經濟業務，固定收益增長支撐利潤空間 ... 29
Ⅴ 政策解讀30
一、《保險公司控股股東管理辦法》.. 30
二、《關於加強反保險欺詐工作的指導意見》.. 31
三、《關於規範證券公司參與區域性股權交易市場的指導意見（試行）》... 31
四、《金融業發展和改革“十二五”規劃》....... 32
五、《非上市公眾公司監督管理辦法》 32
六、四則與保險資產管理行業相關的政策法規出台 ..... 33
七、《關於證券公司證券自營業務投資範圍及有關事項的規定》修訂...... 33
八、《證券投資基金托管資格管理辦法》修訂.. 34
Ⅵ 熱點研究34
一、證券期貨市場相關收費標準再度大幅降低 . 34
二、證監會擬推上市公司員工持股計劃 持股不低於36個月 ...... 35
三、券商外資股東權益比例上限擬提高至49% .. 35
四、保監會鼓勵汽車企業出資設立保險中介機構 ....... 36
五、監管層多舉措吸引QFII進入中國資本市場 . 36
六、前三季度保險投訴增長159% ..... 36
七、兩岸貨幣清算實質運作實現在即 . 37
Ⅶ 未來金融形勢與政策展望..37
一、國內外經濟環境仍十分複雜，未來不確定性略有增加 ....... 37
版權：中經網數據有限公司 TEL：（010）6855 8555 FAX：（010）6855 8555
III
中國行業分析報告――金融行業
（一）國際形勢 ... 37
（二）國內形勢 ... 38
二、下一階段央行貨幣政策具體操作思路 ..... 38
圖表目錄
圖表 1 2011年1月～2012年9月M0、M1和M2餘額及同比增速.. 2
圖表 2 2011年1月～2012年9月各層次貨幣供應量同比增速....... 3
圖表 3 2011年1月～2012年9月我國月度新增人民幣存款... 4
圖表 4 2011年1月～2012年9月各月新增人民幣貸款... 5
圖表 5 2011年1月～2012年9月外彙儲備月末餘額及增速... 6
圖表 6 2012年3季度銀行間同業拆借交易期限分類情況..... 7
圖表 7 2011年1月～2012年9月銀行間市場同業拆借、回購加權平均利率....... 8
圖表 8 2012年3季度債券發行類別（不含央行票據）. 9
圖表 9 2012年3季度債券發行期限結構（含央行票據）... 10
圖表 10 2011年1月～2012年9月公開市場操作貨幣投放與回籠情況. 10
圖表 11 2011年1月～2012年9月中債綜合指數走勢..... 12
圖表 12 2012年9月銀行間市場債券收益率較上月漲跌情況....... 12
圖表 13 2012年7～9月各券種月度換手率..... 14
圖表 14 2011年1月～2012年9月銀行間債券市場交易額..... 14
圖表 15 2011年1月～2012年9月交易所國債回購與現券交易情況..... 16
圖表 16 2012年9月末債券托管餘額期限結構....... 17
圖表 17 2011年1月～2012年9月證券交易所交易指數. 18
圖表 18 2011年1月～2012年9月股票市場規模..... 19
圖表 19 2011年1月～2012年9月我國人民幣票據融餘額及占比. 20
圖表 20 2011年1月～2012年9月主要外彙市場期末彙率..... 21
圖表 21 2011年1月～2012年9月我國期貨市場交易情況..... 22
圖表 22 2012年9月上海期貨交易所交易品種....... 24
圖表 23 2012年9月鄭州商品交易所交易品種....... 24
圖表 24 2012年9月大連商品交易所交易品種....... 25
版權：中經網數據有限公司 TEL：（010）6855 8555 FAX：（010）6855 8555
IV
中國行業分析報告――金融行業
圖表 25 2012年3季度商業銀行經營情況....... 26
圖表 26 2012年3季度保險業經營狀況... 28
..............................