風險投資與管理講義(PPT 155頁)

風險投資與管理
課堂筆記9-11
筆記9-11
目錄
第一章 風險投資導論
筆記9-3
1、風險投資的含義
（1）含義－風險投資的目的
（2）含義－風險投資的對象
（3）含義－風險投資的性質
2、風險投資的特征
3、 風險投資的過程
步驟1：籌集風險資金，建立基金
步驟2：尋找投資機會，識別有潛力的新公司
步驟3：篩選、評價交易
步驟4：評估、談判，達成交易
步驟5：共同合作、共創價值
步驟6：準備退出
4、風險投資在國內外的發展與現狀
（1）美國風險投資的發展曆程
（2）歐洲風險投資的發展曆程
（3）日本風險投資的發展曆程
（4）我國的發展與現狀
我國創業投資初期階段的特征（所存在的問題）
5、風險投資發展模式及選擇
第二章 風險投資基金的募集與組織架構
1、風險投資基金的募集與交易方式
2、風險投資基金的資本來源
3、風險投資基金的組織形式與選擇
3、風險投資基金的組織形式與選擇
4、風險投資基金的管理架構
5、基金文件的起草與激勵約束條款的設計
6、創業投資合夥協議的新趨勢
7、風險投資基金的募集過程與策略
第三章 風險投資項目的篩選與盡職調查
1、項目篩選的標準與程序
2、風險投資項目的來源和尋找
3、風險投資項目的定性評估
3.1創業項目的評估過程
3.2 創業項目的評估準則
3.3商業計劃書及其評估
3.3 商業計劃書及其評估
3.4 創業家素質與創業團隊評估
3.4創業家素質與創業團隊評估
3.5創業企業的市場及潛力評估
行業競爭結構和盈利能力分析（5力分析）
企業競爭優勢分析
4、風險投資項目的定量評估
指標乘數法
創業投資收益的來源
創業投資分段投資的權益分配
5、風險投資項目的盡職調查與投資的確定
5.1盡職調查的主要工作
5.2確定擬投資項目
第四章 風險投資的工具選擇與合同設計
1、風險投資項目的價值評估及持股比例設定
1、風險投資項目的價值評估及持股比例設定——市盈率模型
2、風險投資的股權安排
風險投資工具－債券
風險投資工具－普通股
風險投資工具－優先股
風險投資工具－可轉換證券
創業投資工具－可轉換證券
創業投資工具－可認購股票債券
創業投資工具－參與優先股
創業投資工具－可贖回的優先股
管理者雇傭條款
關於投資者的條款（股票購買協議）
控製權配置（誰來控製：創業者還是創業投資家）
3、風險投資分階段投資策略
4、風險投資的聯合投資策略
5、組合投資的策略
6、風險投資合同條款的設計實證分析
第五章 風險投資項目監控與增值服務
1、風險投資項目風險的來源
2、風險投資項目的監控策略
3、風險投資項目的增值服務策略
第六章 風險投資的退出和收益分配
1、風險資本循環模型
2、風險投資的退出策略
3、風險投資的收益分配策略
4、風險投資的退出與多層次資本市場的建設
4.1二板市場
4.2二板市場和風險投資的關係
4.3二板上市的優點
4.4二板上市的弊端
4.5上市時機的選擇
4.6二板上市價值的影響因素
第七章 大企業風險投資
1、大企業參與風險投資的曆史
2、大企業參與風險投資的動機
3、大企業風險投資的特征
4、大企業風險投資的模式
5、其他新型的風險投資模式－新創業小組
6、案例分析－HP公司的投資管理
6.1背景
6.2關鍵的監控程序
6.3HP的風險投資管理過程
第八章 風險投資與其他投資形式
1、風險投資與直接投資
2、風險投資與私人權益投資
3、風險投資與天使投資
4、風險投資與資本市場

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