風險價值培訓講義(PPT 55頁)

第三章風險價值
本章主要內容概覽
第一節認識風險
二、風險的類型
三、投資者的風險偏好
四、風險價值
第二節收益的涵義和類型
二、收益的類型
對名義收益率的不同理解
第三節單項資產的風險與收益
方差和標準離差
標準離差率
貝塔值
第四節資產組合的風險與收益
組合方差、組合標準差
協方差
組合方差、組合標準差、協方差
練習
組合貝塔值
二、資產組合報酬率的計算
三、資產組合風險和收益的數量關係
資本資產定價模型練習
資產組合收益率和資產組合標準差的計算練習
第五節資本資產定價模型
二、理解資本資產定價模型需了解的基本概念
分離定理
市場組合
三、資本資產定價模型一般形式的導出
夏普引入無風險借貸，形成資本市場線
夏普假設將資本市場線轉換成證券市場線
資本市場線與證券市場線的比較
本章課後作業

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