期貨交易製度和期貨交易流程課件(PPT 66頁)

第四章期貨交易製度和期貨交易流程
保證金製度
示例：鄭州商品交易所保證金製度
初始保證金
當日無負債結算製度
每日結算（盯市）
示例：保證金
3.2.5價格波動限製
出現漲跌停板時的保證金變化
示例：紐約輕質低硫原油期貨
持倉限額製度
示例：大連玉米合約持倉限額表
3.1 期貨交易流程
集合競價
連續競價
結算
浮動盈虧和盯市盈虧的區別
交割
集中交割
上海期貨交易所天然橡膠交割程序：
滾動交割
賣方優先
期貨轉現貨交割
上海期貨交易所期轉現交割
期轉現交割的條件
期貨轉現貨交割的流程(大商所）
大商所首例黃大豆期轉現案例
案例二貿易夥伴的期轉現
案例三
交割月份
最後交易日與最後交割日
本章總結

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