商品期貨套利交易策略課件(PPT 94頁)

講演提綱
第一部分:套利的概念與分類
兩類套利的區分
從蛛網原理看兩類套利機製的不同
收斂性蛛網
發散性蛛網
兩類套利的技術思想區別
成功的關聯套利模式
成功的內因套利模式
第二部分:套利模型簡介
一.內因套利模型簡介
內因套利分析的關鍵
內因套利最重要的原則
內因套利的數理分擇係統結構
內因佐證分析
二.關聯套利模型簡介
關聯套利中遵循的“投機”原則
關聯套利應遵循的原則
第三部分：套利交易實務
一、內因套利實務
1、大豆期現套利
1、大豆期現套利
大豆期現正向套利時的注意點：
失敗的期現套利總結
2、單個品種的跨期套利
計算無套利區間
大豆跨月套利成本計算
展期條件
跨月正向套利的流程圖
跨月套利的注意事項
3、大豆壓榨套利套利
4、大豆進口套利
大豆進口套利舉例（2005年9月）
大豆進口套利舉例
CBOT大豆和大連大豆市場間的正向套利分析
套利結果
二、關聯套利實務
1、大豆與豆粕、大豆與豆油之間套利
舉例之前複習一下關聯套利的要點
大豆和豆粕的供需對比
大連大豆與豆粕的強弱關係
波動率的研究
大連大豆與豆粕套利舉例（2007年8月）
2、大豆玉米套利
大連大豆和大連玉米關聯套利舉例（2007年2月）
供需關係的對比決定套利方向
套利對象之間的相對強弱分析
套利對象的波動率分析
3、油脂品種間套利

..............................