股指期貨投資策略分析教材(PPT 159頁)

股指期貨的特點與功能
股指期貨與商品期貨的區別
股指期貨撮合的原則
股指期貨追加保證金與爆倉
股指期貨交易策略
股指套保套保的基本類型
（1） 單個股票的β係數
（2）股票組合的β係數
（3）套期保值
舉例：
股指套保中的注意事項
2、股指期貨的套利策略
期貨理論價格公式：
套利機會分析：
2、股指期貨套保套利案例
股市下跌，股指期貨對衝現貨損失
調整資產賬戶波動性的方式選擇
為什麼不直接賣出股票？
單隻股票套期保值案例：中國人壽H股
中國人壽H股與恒指期貨相關性分析
中國人壽H股與恒生指數期貨回歸分析
確定套保比例
滬深300行業指數相對於現指的強弱
利用股指期貨進行套期保值——對風險的分解
利用股指期貨進行套期保值——核心指標 Beta
套期保值流程
投資基金套期保值案例：投資組合構成
套期保值方案
走勢對比
股票投資組合與滬深300的相關性分析
風險分析與趨勢判斷
利用股指期貨進行套期保值——套期保值比率
套保操作
套保效果
套利交易原理
期現套利原理——恒生指數與恒生指數期貨價差圖
風險案例-香港市場87年股災
市場操縱案例-恒生指數與中國移動走勢圖
國內股指期貨目前套利條件
到期交割日規則-----交割結算價
IF1005合約及現貨指數上市以來走勢圖
主力合約提前一周移倉至6月合約
IF1005交割日走勢圖
對股指期貨風險管理的認識
Beta值運用的風險
運用股指期貨優化證券投資組合管理
杠杆交易風險
(1)、期現交易規則的差異導致的風險
案例：長期資本管理基金-LTCM
案例：LTCM長期資本管理基金
製定完善的風險管理製度
案例：巴林銀行破產
ETF引領基金創新，是發展最快的基金品種
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