企業上市培訓課件(PPT 170頁)

第二章企業上市
一、企業上市與IPO概念
利與弊
附文：知名CEO論IPO
資金迅速放大帶來的盲目投資
富翁員工帶來的管理難題
公眾化的經營風險
短期與長期
？海底撈為什麼不上市？
海底撈是個好公司
海底撈有上市的想法
可能的原因
資本市場的看法
交易所的態度
張勇自己的解釋
二、證券交易所上市條件
主板上市條件
H股上市的要求：“456”
H股上市與紅籌上市的比較
上市要趁早
三、上市前的改製
一、心理準備
二、實務準備
（三）財務會計準備
（四）製度建設準備
第二節：上市地點選擇
礦物資源（上市）
海外上市地點的選擇原則-----　選擇上市所在國應考慮的因素
選擇交易所應考慮的因素
海外上市地點的比較
香港
　倫敦
新加坡
日本
美國
紐交所與納斯達克
第三節上市方式的選擇
整體上市模式
1、A+H模式：典型代表--中國銀行
2、反向收購（吸收）母公司模式
B、中軟案例（自有資金反向收購）
3、換股吸收合並模式
A、百聯集團案例
4、換股IPO模式
A、上港集團案例
分拆上市
分拆案例
某某借道香港：買殼
買殼上市的基本概念
買殼上市動因分析
一、實現直接融資的目的
二、上市資格本身就是資源
三、巨大的新聞和宣傳效應
四、獲得上市公司的政策優勢或經營特權
五、合理避稅的實現
六、從賣方的角度看
殼公司的選擇原則
理想的購並目標
殼公司的價格
“殼”公司的股票價格構成
第四節海外上市
海外上市-以美國為例
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