企業集團資金集中管理案例論文(PDF 46頁)

3.1 西門子案例分析
3.1.1 德國法律背景
3.1.2 西門子公司背景
3.1.3 SFS 應用情況概述
3.1.4 資金集中管理的手段——現金池
3.1.5 資金集中管理的效果分析
3.2 招商局案例分析
3.2.1 中國法律背景
3.2.2 招商局集團背景資料
3.2.3 2001 年建立的資金集中管理製度
3.2.4 資金集中管理的效果
3.3 對案例公司的進一步探討
3.3.1 案例公司內部資本市場功能的實現
3.3.2 對案例公司不同之處的思考
（一）貨幣資金存量大幅減少，有息負債總量逐年下降，財務成本大幅減少。
（一）集團公司的借款成本始終處於較低水平。由於整體資信狀況的優化，
（三）短期償債能力穩中有升。
（三）資金成本達到了相對合理的狀態。
（二）債務結構和債務成本達到了相對合理的狀態。
（二）集團的盈利能力穩步上升。
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