國際利率風險管理教材(PPT 36頁)

利率互換定義
利率互換特征
利率互換交易原理
貨幣互換與利率互換組合防範風險
三、利率互換
（一）利率互換定義
（二）利率互換的特征
（三）利率互換交易原理
1. Market Imperfections: Comparative Cost Advantage
間接互換
甲乙公司的借款成本比較
例2
（四）貨幣互換與利率互換組合防範風險
例題
具體條件
甲公司互換現金流狀況（單位：百萬）
注：
四、利率上下限
（一）利率上限（Interest Rate Caps）
（二）利率下限期權（Interest Rate Floors）
（三）利率上下限（Interest Rate Collars）
該公司負擔的利率
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