如何透過場外衍生品管理企業風險(PPT 44頁)

如何透過場外衍生品管理企業風險
衍生品扮演風險管理的工具
期權的功能
期權避險方案
期權買方對比期貨的優勢(鎖定采購成本)
期權買方對比期貨的優勢(鎖定終端售價)
買入看跌期權：支付期權費，鎖定下跌風險
買入看漲期權：支付期權費，下跌收益無限
買進期權的優勢
增值方案
預約代購業務(低價預購)
預約代購業務
業務流程
案例需求分析-預約代購業務
賣出看跌期權與現貨組合：收取權利金,降低采購成本適用時機：價格預期震蕩較小
倉單增值業務(高價預售業務)
倉單增值業務(高價預售)
案例：企業高價預售100噸庫存，並增加現金收入。
賣出看漲期權-有保證金要求，分享上漲利潤
期權買方 vs. 期權賣方
企業情境
美國農業透過期權管理價格風險
抄底方案
零成本保險方案
加倉與增收方案
後市預期大跌
以期權平倉空頭
獨門秘器
跨品種對衝
美國西南航空-經典案例
企業參與場外衍生品市場的優點
衍生品交易模式
衍生品財務會計
衍生品稅賦
如何承作場外互換合同？
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