企業財務風險的管理教材(PPT 111頁)

企業財務風險的管理
首先需要說明的幾個問題
首先需要說明的幾個問題（續）
首席財務官所關注的兩個問題
組合理論與投資風險分散
戰略風險管理
Kodak公司的戰略風險管理
外彙交易與戰略風險管理
公司風險管理（ERM）
風險的種類
風險管理的步驟
公司風險管理的構成
公司風險管理的目標
風險管理如何提升企業價值?
公司風險管理的幾個問題
公司風險管理的演革
美國發起人組織委員會 (COSO)
目前的狀況
企業風險的另一種分類
不可投保的企業風險
管理型風險
管理型風險：雙刃劍效應
財務風險與債務融資
負債率與企業的可持續發展
美國企業債務水平調查
財務風險分析的種類
分析技術:動態財務分析
動態財務分析的定義
動態財務分析的要點
動態財務分析的種類
場景分析
除了銷售額從900變動至1600之外，其他因素均保持固定不變
如果該企業平均項目的差異係數為0.2 到 0.4, 這個項目是否高風險項目? 現在度量的是什麼類型的風險?
企業核心業務中的項目是否與企業中其他的資產高度相關?
模擬分析（ simulation analysis）
模擬分析的優勢
模擬分析的缺點
風險分析之杠杆分析技術
企業風險與杠杆分析
營業杠杆分析
營業杠杆的計算
營業風險與財務困境
財務杠杆分析
財務杠杆的計算
企業總風險
如何管理經營風險與財務風險？
風險分析的曆史觀點：資產負債表
理財行為的3：7原則與2：8金率
營運資本投資政策
營運資本融資政策
期限匹配型融資政策
激進型融資政策
穩健型融資政策
戴爾公司的存貨控製
美國所有製造企業流動資產與流動負債
美國行業營運資本需求與銷售額比率
美國公司融資形態與資金運用
美國非金融公司的負債率
美國公司資本結構的確定
<中國企業報>1999年7月7日報道
我國2002年某些行業平均負債率（上市公司）
企業財務風險的終極形式:破產
有關清算一組說明數據(單位:百萬)
優先分配(單位:百萬)
企業風險的預測
流動性比率分析
保障比率分析
企業破產預警工具:Z係數
企業破產預警工具:Z`係數
企業破產預警工具:Z``係數
多元線型函數分析(MDA)
什麼是多元線型函數分析(MDA),如何運用它來預測企業破產?
多元線性函數分析(MDA)示例
是不是財務風險越小越好？
管理企業風險的最佳途徑
財務風險管理的基本思路

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