基金管理的風險原則概論(PPT 54頁)

基金投資風險管理概述
認識風險及其管理機製
投研及交易風險管理
投資績效評估
總結
基金管理的風險原則
目錄
金融追求的三大目標互相矛盾，該如何權衡？
基金公司為廣大投資者提供理財服務
基金公司提供不同風險收益特征的理財產品
中國基金業麵臨嚴峻挑戰
高手過招，關鍵在於少犯錯誤
風險管理貫穿基金運作整個生命周期
風險——不確定性
風險的種類
扁鵲論“醫術與名氣”
如果我們擁有超凡的預測能力……
牛頓：我能計算出天體的運行，但卻無法衡量人類的顛狂
周易——來自古老中國的預測智慧
預測，既是藝術也是科學
風控的定位難題：假如你比扁鵲三兄弟還厲害……
風險管理機製——風控的重點在於防範
挑戰：上下徹底審計，縱橫財務分析
投資與研究：家裏來了客人，做什麼菜好呢？
研究——挑選具有投資價值的上市公司
投資——資產配置和組合優化
基金投資決策流程
基金投資決策信息流
股票庫風險管理
風險量化是現代風險管理發展的趨勢和主流
VaR：科學的天氣預報
基金交易風險管理
風險管理模型——水能載舟，亦能覆舟
績效評估：像三棱鏡一樣辨別投資能力
金融工程為績效評估提供了衡量方法
一些基金公司的風險報告（股票方向）
一些特色鮮明的風險報告（股票方向）
我們還能做什麼？
同業分析2008年3月博時的封基分紅時點選擇
證券估值-雙彙事件
風控和研究員對估值研究的區別
風險管理的四大手段
壓力測試提供在極端金融風暴中的風險估計
那些黑天鵝式的“非正常”事件
量化資產配置-國泰經典配置
基金產品設計發展趨勢
逆流而動，偶然還是必然？
兩種基金品種的風控（富達）
FOF策略-渠道分享
優秀風險經理必備的素質
風險管理的係統化、科學化
下一步的工作
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