第一次保薦代表人培訓內容(DOC 47頁)

內容摘要
優先股政策解讀（一）
（發行部五處蘭佳）
我國優先股製度正式建立
2013年11月30日《國務院關於開展優先股試點指導意見》（標誌著我國優先股製度的正式建立）
2013年12月13日證監會就《優先股試點管理辦法（征求意見稿）》公開征求意見
2014年3月21日，證監會正式發布《優先股試點管理辦法》
2014年4月4日，證監會發布上市公司發行優先股相關信息披露規則（標誌著上市公司發行優先股進入實質性操作階段，證監會可以受理上市公司發行優先股的行政許可申請）
配套規則：財務部3月21日發布《金融負債與權益工具的區分及相關會計處理規定》
銀監會、證監會4月18日聯合發布《關於商業銀行發行優先股補充一級資本的指導意見》
證券交易所、登記結算公司即將出台關於上市公司發行優先股的上市交易、轉讓、結算存管等規定（不影響審核）
一、優先股介紹和相關製度總體設計
（一）優先股簡要介紹
1、定義
（1）布萊克法律詞典（第八版）：優先股是“一種給予其持有者在公司盈餘分配和剩餘財產分配中優先權的股份類別，這一股份通常沒有表決權“。
（2）新帕爾格雷夫貨幣金融大辭典：優先股“既具有股本權益的特點，它通常又有固定的股利，並須在普通股股利之前被派發，而且在破產清算時，優先股對資產的主張先於普通股，但在債務主張（包括附屬債券）之後。”
（3）漢密爾頓《公司法》中優先股的定義：優先股是指在股息分配或/和公司清算分配剩餘財產方麵具有優於普通股股東權利的股份。優先股通常在股息分配或剩餘財產分配上僅被賦予特定的有限金額。

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