投資銀行業務中的營銷職能(ppt 23頁)

投資銀行業務中的營銷職能目錄：
第一部分 投資銀行業務中的營銷職能定位
第二部分 發行定價與發行方案設計
第三部分 銷售過程管理
第四部分 機構投資者客戶資源管理

投資銀行業務中的營銷職能內容提要：
審批製發行額度；實質性審核市場供不應求，包括基金在內所有發行產品均被搶購；沒有承銷風險，承銷費率低，承銷餘股創造盈利掌握額度發放的政府部門和發行人居於核心地位爭取獲得發行額度的企業；政府公關；證監會公關。
核準製通道；實質性審核二級市場持續低迷；再融資產品出現發行風險，承銷餘股造成巨額虧損承銷商掌握一定主動權 承銷商一定程度上選擇推薦企業；證監會公關；開始注重再融資產品發行中銷售推介職能。
發行定價和發行方案製定發行定價和發行方案的設計是投資銀行業務風險控製的核心之一，應該由專業化的定價部門獨立對投行項目的定價進行判斷，並與企業協商最終發行價格。從國際投行的方式看，定價工作是由與投資銀行業務部門獨立的部門承擔的，從而保證定價的嚴肅性、獨立性和權威性，並在與客戶的價格談判中保持有利地位。
銷售過程管理在發行申請通過發審會之後，即開始銷售過程管理階段，包括路演推介、媒體宣傳、銷售現場工作等。目前新股普遍采取上網定價發行方式，配股采取網上向老股東配售方式，銷售推介主要體現為發行時機的掌握、必要的宣傳策劃。增發新股和可轉債發行一般采取網下配售和上網發行相結合的發行方式，發行過程相當複雜，需在整體策劃的基礎上，進行係列的宣傳和路演推介，同時還有大量的現場工作。

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