附認股權證可分離交易債定價研究(pdf 6頁)

附認股權證可分離交易債定價研究內容提要：
附認股權證可分離交易債是我國證券市場新近推出的一種創新型金融品種，本文在Black Scholes期權定價模型基礎上對其進行擴展並形成Black Scholes股本攤薄期權定價模型，首次將這一定價模型應用到我國深圳證券交易所2006 年12月12 日發行的第一隻附認股權證可分離交易債新鋼釩附認股權證的理論定價上。本文檢驗了其理論價值與實際價格的吻合程度，對創新金融產品分離型可轉債的定價進行了一定的探索，對分離債流動性不足以及認購權證過度投機提出了適當的政策建議。
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