新三板業務管理及管理知識分析介紹(PDF 45頁)

新三板業務管理及管理知識分析介紹(PDF 45頁)目錄：

一、新三板市場簡介
二、新三板的機遇
三、新三板掛牌實務
四、新三板最新動態與發展趨勢
五、廣發證券新三板業務

新三板業務管理及管理知識分析介紹(PDF 45頁)簡介：

概念：全國中小企業股份轉讓係統是經國務院批準設立的全國性證券交易場所，簡稱全國股份轉讓係統（俗稱新三板）。
定位：為非上市股份公司股份的公開轉讓、融資、並購等相關業務提供服務。
功能：價格發現、股份轉讓、定向融資、規範治理、並購重組。
主管部門：中國證監會是新三板的主管機關，是市場發展規劃、政策製定者；全國中小企業股份轉讓係統有限責任公司為其運營管理機構。
掛牌要求：無硬性財務指標要求，強調“持續經營能力、股權明晰、治理機製健全”,掛牌成本低、成功率高、周期短。
交易機製：做市商+協議轉讓，同時提供集合競價轉讓服務，股東人數可超過二百人。
融資方式：企業可以在掛牌同時發行股份，也可以在掛牌後再適機進行定向發行，“小額、快速”融資機製。
信息披露：實行適度信息披露原則，降低企業披露成本。

一、增加企業融資渠道
1、債權融資
公司信用水平提升後，可以增強其從銀行間接融資的能力
從銀行獲得更便捷的授信支持全國中小企業股份轉讓係統公司於2013年12月20日與交通銀行、建設銀行、工商銀行、農業銀行、中國銀行、光大銀行、興業銀行等七家商業銀行簽署戰略合作協議。根據協議，七家商業銀行將為全國股轉係統掛牌及擬掛牌公司提供包括授信支持在內的一攬子金融服務。在簽約儀式上，七家商業銀行與部分掛牌及擬掛牌企業簽署銀企合作協議，並現場授信。
股權質押貸款更容易根據戰略合作協議，七家商業銀行將為掛牌公司提供各項傳統融資業務和創新性融資業務。其中，創新性融資業務包括股權質押貸款、知識產權質押貸款、應收賬款質押貸款、訂單融資等。
可選擇采用中小企業私募債等方式融資2012年5月，滬深交易所雙雙發布中小企業私募債業務試點辦法。治理結構相對規範、盈利能力較強的新三板掛牌公司，無疑是中小企業私募債的適格發行人。截止目前，已有中海陽等8家公司完成了私募債的發行，總計金額2.3億元，平均利率8.32%。

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