遠期與期貨定價(ppt 36頁)

目錄
預備知識
遠期合約的定價
遠期與期貨價格的一般結論
遠期（期貨）價格與標的資產現貨價格的關係

投資性資產與消費性資產
賣空（Short Selling）
遠期價值、遠期價格與期貨價格
遠期價格與期貨價格的關係
基本假設
主要符號I
主要符號II
無收益資產的遠期價值I
無收益資產的遠期價值III
現貨-遠期平價定理
反證法
案例3.1 I
案例3.1 II
遠期價格的期限結構
已知現金收益的資產
支付已知現金收益資產的遠期價值I
支付已知現金收益資產的遠期價值II
支付已知現金收益資產的現貨－遠期平價公式
案例3.5
支付已知收益率的資產
支付已知收益率的資產I
支付已知收益率的資產II
支付已知收益率的資產III
案例3.6
持有成本I
持有成本III
非完全市場上的定價公式I
非完全市場上的定價公式II
非完全市場上的定價公式III
非完全市場上的定價公式IV
消費性資產的遠期合約定價
同一時刻遠期（期貨）價格與標的資產現貨價格的關係
當前遠期（期貨）價格與標的資產預期的未來現貨價格的關係

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