分形定價技術一種更有效的權證定價方法(doc 33頁)

目 錄
1、引言 4
2、權證定價模型發展 6
2.1、BS定價方法的局限 6
2.2、分形技術的興起 7
3、權證分形定價公式及避險參數 7
3.1、兩種定價公式對比 7
3.1.1、分形布朗運動 7
3.1.2、歐式認購權證BS定價公式 8
3.1.3、歐式認沽權證BS定價公式 8
3.1.4、歐式認購權證分形定價公式 8
3.1.5、歐式認沽權證分形定價公式 9
3.2、分形避險參數 9
3.2.1、對標的資產價格的依賴關係 9
3.2.2、對標的資產波動率的依賴關係 10
3.2.3、對無風險利率的依賴關係 10
3.2.4、對時刻 依賴關係 10
3.2.5、對行權價格K的依賴關係 11
3.2.6、對到期日T的依賴關係 11
3.2.7、對Hurst指數 的依賴關係 11
4、我國市場正態性檢驗 11
5、我國市場的分形結構 17
6、權證分形定價應用 19
7、結論與展望 22

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