互換的設計與定價基礎知識(ppt 98頁)

主要內容
第一節 背景知識
第二節 基於Excel的貨幣互換設計
第三節 貨幣互換定價
第四節 基於Excel的利率互換設計
第五節 利率互換定價

第六章 互換的設計與定價
第一節 背景知識
一、互換的定義
二、互換的曆史
三、互換的設計與定價
（二）互換的定價
2．利率互換的定價
第二節 基於Excel的貨幣互換設計
一、利用Excel設計貨幣互換和求解互換利率
圖 6.2.2 貨幣互換決策表
二、用Excel做貨幣互換圖
圖 6.2.3 給參與方名稱加外邊框
圖 6.2.4 在參與方名稱單元格之間添加箭頭並預留空格
圖 6.2.5 去除網格線
圖 6.2.6 貨幣互換設計的最終模型
三、該貨幣互換的收益分析
第三節 貨幣互換定價
一、利用債券組合定價法計算貨幣互換的價值
圖 6.3.2 添加滾動條
圖6.3.3 設置控件格式
圖 6.3.4 定義單元格名稱
圖 6.3.5 單元格名稱框中的顯示
圖 6.3.6 互換現金流量表
圖 6.3.7 互換價值顯示區和最終模型
二、利用遠期組合給貨幣互換定價
圖 6.3.8 互換定價條件表
圖 6.3.9 互換現金流量表
圖 6.3.10 互換價值顯示區和最終模型
第四節 基於Excel的利率互換設計
一、利用Excel設計利率互換和求解互換利率
見圖 6.4.2 利率互換決策表
二、用Excel做利率互換圖
圖 6.4.3 利率互換框架圖
圖 6.4.5 指定宏
圖 6.4.9 利率互換圖
圖 6.4.10 利率互換設計的最終模型
三、該利率互換收益分析
第五節 利率互換定價
一、製作利率互換定價條件表
圖 6.5.3 利率互換定價條件表
二、利用遠期組合給利率互換定價
（一）製作利率對付和淨現金流量表框架
（二）編輯和填充公式
（三）添加價值顯示區
圖 6.5.4 利率對付和淨現金流量表和互換價值顯示區
三、利用債券組合給利率互換定價
圖 6.5.5 債券組合定價信息表和互換價值顯示區
The End!

..............................